Analiştii de la Tradeville au analizat 15 companii listate din Europa care activează în sectorul telecomunicaţii şi au presupus că dacă oferta de vânzare de acţiuni Digi (RCS&RDS) se încheie la 47 de lei pe acţiune, adică mijlocul intervalului de preţ 38-56 de lei, atunci acţiunile ar fi puternic supraevaluate faţă de media companiilor comparabile la nivelul multiplilor P/B si P/E.
„Acest lucru este de aşteptat având în vedere gradul ridicat de îndatorare a Digi Communications şi costurile ridicate cu dobânzile şi deprecierea mare a activelor fixe, care îi afectează profitabilitatea”, scriu analiştii de la Tradeville într-un raport văzut de ZF. Ei adaugă că Digi are un grad de îndatorare „foarte mare”, raportul activelor totale asupra capitalurilor proprii fiind de 29 la finele anului trecut, de circa trei ori mai mare faţă de 31 decembrie 2015. "Totusi, indicatorii EV/Vanzari si EV/EBITDA (calculati pe baza datoriilor financiare nete) indica o subevaluare fata de media sectorului, ceea ce pentru noi sugereaza ca principala provocare pentru companie nu este cresterea veniturilor, ci reducerea indatorarii".
