Oferta Transelectrica (TEL) a fost suprasubscrisă cu aproape 59%, în condiţiile în care solicitările investitorilor mari au depăşit cu 45,45% tranşa alocată, iar volumul de acţiuni cerut de micii investitori a fost de 2,8 ori mare decât titlurile scoase la vânzare.
Astfel, statul va încasa 164,7 milioane lei (37,7 milioane euro) pentru pachetul de 15% din acţiunile Transelectrica scos la vânzare, în condiţiile în care preţul pe tranşa investitorilor instituţionali ar fi de 14,9 lei, iar pentru micii investitori de 15,71 lei, potrivit ultimelor ordine de subscriere din ofertă.
Oferta a început la 14 martie şi s-a încheiat marţi, 27 martie, la ora 17:00. Brokerii au introdus marţi până la ora 19:00 ordine pentru subscrierile preluate pe perioada ofertei, iar miercuri timp de o oră, între 11:00 şi 12:00, au mai fost introduse restul de ordine de subscriere.
Valoarea ordinelor plasate este de 269 milioane lei (61,5 milioane euro).
Subscrierile au fost realizate la preţuri care au atins minimul şi maximul din ofertă, respectiv 14,9 lei şi 19,2 lei. Cele mai multe acţiuni au fost subscrise la preţuri între 14,9 lei/titlu şi 16,01 lei/acţiune.
Potrivit datelor înregistrate în sistemul Bursei la ora 12:00, preţul de execuţie pentru tranşa mare ar fi de 14,9 lei, iar pe tranşa micilor investitori de 15,71 lei.
Preţul de execuţie va fi stabilit în urma însumării tuturor ordinelor de cumpărare în ordinea descrescătoare a preţului până se ajunge ca ofertele investitorilor să echivaleze cu numărul total al acţiunilor scoase la vânzare de către stat.
Investitorii care au subscris peste preţul de execuţie vor primi integral acţiunile cumpărate, iar în cazul celor care au plasat ordine exact la preţul de execuţie alocarea se va face pro-rata.
Investitorii mari au subscris aproape 131% din acţiunile din ofertă, iar micii investitori au plasat ordine pentru 27,92% din titluri.
Subscrierilor marilor investitori au cumulat 221 milioane lei (50,6 milioane euro), iar pe tranşa micilor investitori ordinele au fost în valoare de 48 milioane lei (10,9 milioane euro). Subscrierile investitorilor mari depăşesc cu 45,45% titlurile alocate pe tranşa lor, iar în cazul micilor investitori cererea a depăşit oferta de aproape 2,8 ori.
Pentru investitorii instituţionali sunt alocate 90% din titlurile scoase la vânzare, iar pentru micii investitori o tranşă de 10%. Tranşa investitorilor mari este destinată celor care subscriu de minim 500.000 de lei, iar cea pentru micii investitori este alocată pentru subscrierile de sub 500.000 de lei.
Calculat la preţul minim cerut de stat pachetul scos la vânzare este evaluat la 163,8 milioane lei (37,6 milioane euro), iar raportat la cotaţia maximă valoarea este de 211,1 milioane lei (48,4 milioane euro).
Subscrierile au fost realizate prin sistemul Bursei de Valori Bucureşti, astfel că investitorii au putu cunoaşte volumul subscrierilor şi preţurile la care acestea au fost realizate.
Oferta este intermediată de consorţiul format din Banca Comerciala Română, Intercapital Invest şi Swiss Capital.
Ministerul Economiei deţine 73,68% din titlurile Transelectrica, iar Fondul Proprietatea are o participaţie de 13,49%. Un pachet de 12,81% din titluri este deţinut de alţi acţionari. Compania este listată la Bursă din 2006.
Pentru alte știri, analize, articole și informații din business în timp real urmărește Ziarul Financiar pe WhatsApp Channels
