Criza sectorului chinez al proprietăţii reintră într-o fază mai acută, iar o altă potenţială victimă a problemelor de acolo ar putea fi enormul şi opacul sector bancar gri al ţării. Cu doar câtva timp în urmă, Zhongzhi Enterprise Group atrăgea puţină atenţie în China şi era aproape necunoscut în alte părţi. Acum, însă, brusc gigantul discret din sectorul bancar gri a devenit ultimul simbol al fragilităţii financiare într-o economie de 18.000 miliarde de dolari în care încrederea în rândul investitorilor, companiilor şi consumatorilor se evaporă rapid, scrie Bloomberg.
Managerul privat care are sub administrare peste 1.000 miliarde de yuani (137 miliarde dolari) şi filialele sale sunt sub strictă supraveghere după ce au suspendat plăţile către mii de clienţi. Subliniind importanţa acestuia, autorităţile au creat o forţă specială în încercarea de a evita contagiunea.
În spatele scenei, firma a angajat KPMG pentru a realiza un proces de restructurare, potenţialele vânzări de active riscând să apese asupra pieţelor. Problemele Zhongzhi au declanşat şi proteste. „Problema se va agrava, noi fonduri urmând să intre în incapacitate de a face plăţi“, arată Kathy Lien, de la BK Asset Management.
În ultimii ani, în timp ce trust-urile rivale şi-au redus riscurile, Zhongzhi a continuat să crediteze dezvoltatori cu probleme şi a cumpărat active de la companii printre care China Evergrande. Aceasta din urmă a căutat recent protecţie împotriva falimentului în New York.
Dificultăţile Zhongzhi apar într-o perioadă extrem de delicată pentru investitori, mulţi dintre aceştia fiind deja îngrijoraţi în legătură cu situaţia celei de-a doua mari economii a lumii şi pieţei proprietăţii de acolo.
Unul dintre cei mai mari dezvoltatori ai ţării, Country Garden Holdings, este în prezent în pragul defaultului. Cândva considerat un dezvoltator mai solid financiar, problemele Country ar putea avea un efect major asupra cumpărătorilor de locuinţe şi firmelor financiare.
Investitori globali ca BlackRock şi Allianz ar putea avea de suferit având în vedere expunerea recentă a acestora la obligaţiunile în dolari ale Country.
Fidelity International şi HSBC Holdings deţin de asemenea astfel de obligaţiuni. Alte bănci cu expunere la titlurile în dolari ale Country Garden sunt UBS şi JPMorgan Chase. Deutsche Bank şi Banque Lombard Odier deţin de asemenea poziţii.
Există temeri de asemenea că încetinirea economiei chineze în general va avea efecte mult mai ample. De exemplu, companiile din UE au depins de China ca a treia piaţă de export ca mărimă în 2022, cu bunuri şi servicii de 230 miliarde de euro fiind vândute în această ţară.
O analiză CNBC a datelor legate de vânzări a găsit că firmele din sectoarele minier şi auto, al bunurilor de lux, semiconductorilor şi sectorul manufacturier high-tech au cea mai mare expunere la China.
