Producătorul de materiale de construcţii TeraPlast Bistriţa (simbol bursier TRP), companie cu o capitalizare bursieră de 1,1 mld. lei la care omul de afaceri Dorel Goia are o deţinere de 46,8%, a raportat pentru primele nouă luni din 2023 un profit net de 6,8 mil. lei şi venituri de 517 mil. lei. Spre comparaţie în primele nouă luni din 2022 profitul net a fost de 16,4 mil. lei iar veniturile de 564 mil. lei. Aşadar rezultatele la nouă luni din 2023 au scăzut cu 59% respectiv 8%.
Însă la T3/2023 compania a avut un profit net de 7,8 mil. lei, faţă de o uşoară pierdere în acelaşi trimestru din 2022. Veniturile au fost de 321 mil. lei faţă de 374 mil. lei.
“Privind imaginea de ansamblu, ne aşteptăm ca finalul de an să ne arate o stabilizare a trendului şi o accelerare a ritmului de creştere. Estimăm în 2023 o creştere cu 6% a EBITDA faţă de 2022, rezultatele fiind influenţate de evoluţia preţurilor medii care diluează efectul potenţial al creşterii volumelor în 2023. Credem că vom vedea în continuare evoluţii pozitive ale principalilor indicatori şi o îmbunătăţire a profitabilităţii subsidiarelor. Activitatea noastră continuă într-un ritm la fel de susţinut către dezvoltarea pe termen lung a Grupului TeraPlast, avem viziunea şi capacitatea de a fructifica viitoarele oportunităţi pe care le vor aduce pieţele pe care activăm atât intern, cât şi pe pieţele externe”, spune Ioana Birta, director financiar al TeraPlast.
Compania menţionează în raportul publicat marţi dimineaţă la Bursa de Valori că exporturile au ajuns la 17% din cifra de afaceri. “Evoluţia trimestrială faţă de aceeaşi perioadă a anului trecut (T3/2023 vs T3/2022) indică o cifră de afaceri cu 4% peste trimestrul 3 al anului trecut şi o EBITDA cu 70% mai mare. Tot în trimestrul 3 al anului curent, marja EBITDA la nivel consolidat a ajuns la 11%. Această evoluţie se reflectă şi la nivel cantitativ – în trimestrul 3 din 2023 s-a înregistrat o creştere cu 14% a volumelor faţă de T3/2022”. În 2023 acţiunile TRP au scăzut cu 11% la Bursa de Valori Bucureşti. Spre comparaţie indicele BET a urcat cu 20%.
Ioana Birta spune că societatea a cunoscut o cerere consistent mai bună apărută ca urmare a dezvoltării mai accelerate a proiectelor de infrastructură care s-au înscris pe traiectoria pe care o doreau de anul trecut.
“Din păcate, celelalte segmente deşi sunt în general pe un trend pozitiv trimestrial nu evoluează la nivelul aşteptat. Ne continuăm concentrarea în actualul context pe eficientizarea activităţii şi o rentabilizare a acestor linii de business care suferă şi din cauza contextului nefavorabil”, adaugă CFO-ul.
În primele nouă luni din 2023, segmentul de Instalaţii şi Reciclare a avut o evoluţie uşor peste aceeaşi perioadă din 2022, cu cea mai mare pondere în rezultatele consolidate. Cifra de afaceri, care a ajuns la 387 milioane de lei, şi EBITDA, la 44,5 milioane de lei, sunt cu 1% peste primele 9 luni din 2022, în timp ce marja EBITDA a fost de 11,5%.
Comparativ cu primele 9 luni din 2022, evoluţia este superioară, observându-se o dinamică bună pe lucrările publice, vizibilă în rezultatele din trimestrul 3, când comparativ cu T3/2022, cifra de afaceri a crescut cu 16%, iar EBITDA cu 85%. “Astfel marja EBITDA a fost de 13,4% în trimestru, superioară celei înregistrate la nouă luni. Trendul crescător din lucrările publice va continua să producă efecte pozitive în rezultatele diviziei Instalaţii şi Reciclare până la finalul anului 2023”.
► Alte afirmaţii din raportul trimestrial
Segmentul Granule şi Reciclare a avut evoluţii mixte în primele 9 luni din 2023, înregistrând o cifră de afaceri de 59,8 milioane de lei, cu 44% mai puţin decât anul trecut dar o rată EBITDA de 9,2%. În timp ce presiunea materiilor prime extracomunitare s-a ameliorat în T3/2023, cererea pentru acest segment a scăzut simţitor pe fondul lipsei de comenzi în continuarea lanţului valoric. În acest climat mixt, afectat de scăderea cererii, atenţia s-a îndreptat spre conservarea cotei de piaţă. Chiar dacă marja EBITDA a segmentului a fost de 9,2% la 9 luni 2023, comparativ cu 11,3% în primele 9 luni din 2022, nivelul poate fi considerat satisfăcător.
Pentru segmentul Ferestre şi uşi vânzările interne au continuat să crească în T3/2023, ceea ce a determinat evoluţii pozitive a EBITDA în valoare nominală (Ă47% faţă de T3/2022) şi a marjei EBITDA (8,9% în T3/2023 faţă de 4,8% în T3/2022). Cu toate acestea, deşi indică un trend pozitiv, creşterea nu a fost suficientă pentru a atinge niveluri similare primelor 9 luni din 2022, fiind grevată de rezultatele trimestrelor anterioare. Astfel, cifra de afaceri a ajuns la 9 luni/2023 la 37 milioane de lei, cu 15% sub primele 9 luni din 2022, în timp ce EBITDA a ajuns la 151 mii de lei, cu 35% sub aceeaşi perioadă a anului trecut.
Segmentul de Ambalaje flexibile a înregistrat o cifră de afaceri de 33 milioane de lei, cu 17% mai mare comparativ cu primele 9 luni din 2022, pe fondul creşterii volumelor vândute. Faţă de primele 9 luni ale anului precedent, pierderea operaţională s-a redus cu aproape 3 milioane de lei. Creşterea volumelor este mai lentă decât s-a estimat, cantităţile vândute fiind în continuare sub pragul de rentabilitate. Compania continuă să participe activ la procese competitive de achiziţii pentru a atinge masa critică.
Conform estimărilor, TeraPlast a semnat în T3/2023 contractul de finanţare prin PNRR pentru o nouă centrală fotovoltaică. În prezent, compania aşteaptă modificarea unor parametri ai investiţiei înainte de a demara licitaţia pentru proiect.
Investiţia urmează să devină operaţională până la 30.06.2024. Fabrica de folii stretch se află de asemenea în grafic, în această perioadă fiind demarate pregătirile pentru începerea testelor, astfel încât până la finalul anului 2023 să înceapă activitatea de producţie.
Pentru anul 2023, grupul TeraPlast estimează o cifră de afaceri de 673,8 milioane de lei şi o EBITDA de 56 milioane de lei, motorul segmentul Instalaţii & Reciclare. Pentru aceeaşi perioadă, marja EBITDA la nivel de grup este estimată la 8,3%, faţă de 7,4% la finalul anului 2022, pe fondul îmbunătăţirii uşoare a marjelor şi a EBITDA pentru segmentele Ferestre şi Uşi şi Ambalaje flexibile.
Efectul cererii scăzute este aşteptat să continue până la finalul anului pentru segmentul Granule şi Reciclare, aspect care se reflectă şi în rezultatele estimate, însă care este aşteptat să se amelioreze de la începutul anului viitor.
