Un om de afaceri din Alexandria sparge gheaţa pe Bursă cu primul IPO după doi ani şi jumătate

Producătorul de pompe hidraulice Hidraulica UM Plopeni, controlat de omul de afaceri Dănel Dinu din Alexandria, va derula începând cu data de 12 noiembrie o ofertă publică iniţială de vânzare de acţiuni (IPO) în vederea listării la Bursă, aceasta fiind prima astfel de ofertă după cea a Teraplast Bistriţa (TRP) în luna aprilie 2008.

Hidraulica îşi propune să strângă între 10,7 şi 12,2 milioane de lei de pe Bursă pentru cofinanţarea construirii unei minicentrale fotovoltaice, investiţie pentru care va beneficia de fonduri europene.

"Noi avem un proiect cu fonduri europene care vizează producţia de energie electrică din surse regenerabile, care este aprobat de două luni şi jumătate şi avem nevoie de co-finanţare. Demersurile de listare le-am început acum trei luni şi jumătate. Încercăm să atragem finanţare şi listarea la Bursă nu se pare o metodă viabilă", a declarat pentru Ziarul Financiar Ionel Dinu, preşedintele Consiliului de Administraţie al Hidraulica. El este fratele lui Dănel Dinu, care controlează compania.

Investiţia în producţia de energie electrică este gândită pentru reducerea costurilor, centrala urmând să acopere consumul propriu al companiei, iar surplusul va fi vândut în piaţă. Societatea speră să obţină venituri suplimentare din vânzarea certificatelor verzi pe care le va primi de la stat pentru energia verde produsă.

Compania vinde 97 de milioane de acţiuni, reprezentând 41% din capital, la un preţ cuprins între 0,11 şi 0,125 lei, evaluându-se astfel la minimum 26 mil. lei (6 mil. euro). Preţul final va fi stabilit în funcţie de gradul de subscriere al ofertei. Oferta este intermediată de firma de brokeraj Confident Invest şi se încheie pe 3 decembrie.

Compania a avut anul trecut afaceri de 11,2 mil. lei (2,64 mil. euro), în scădere cu 36% faţă de 2008, şi un profit net de 5.500 de lei, potrivit datelor financiare publicate în prospectul de ofertă. În primul semestru, afacerile companiei au fost de 5,15 mil. lei (1,21 mil. euro), în scădere cu 14% faţă de perioada similară a lui 2009.

"În 2009 a fost o scădere a cifrei de afaceri ca urmare a restructurării din 2008, când de la 350 de angajaţi am ajuns la 240 de angajaţi, dar şi piaţa a înregistrat o scădere. Am reuşit totuşi să ne menţinem datorită exporturilor", a explicat Ionel Dinu.

Compania produce echipamente hidraulice pentru utilaje agricole, care sunt vândute pe piaţa internă pentru producţia de tractoare, dar şi la export în Iran şi Egipt. Compania mai produce cilindri hidraulici şi pompe hidraulice, fiind singurul producător local pentru anumite categorii de echipamente.

Compania îşi propune o promovare mai agresivă în perioada următoare pentru produsele noi, printre care se numără un cilindru telescopic pentru remorci de autobasculante, prin intrarea în service-urile pentru autocamioane.

Proprietarul Hidraulica mai controlează producătorul de tractoare şi utilaje agricole MAT Craiova (MTCR) şi producătorul de silozuri şi mori pentru cereale Islaz Alexandria (ISLZ), ambele companii fiind listate pe piaţa RASDAQ. MT Craiova şi-a majorat recent capitalul cu 6 mil. lei, din care 3,6 mil. lei au fost subscrişi de acţionarul majoritar, iar SIF Oltenia a participat cu 2,4 mil. lei. SIF Oltenia este acţionar minoritar şi la Islaz. Dinu ar putea miza astfel pe sprijinul SIF-urilor în oferta de la Hidraulica Plopeni.

De la jumătatea lui 2008 nicio companie locală nu s-a mai încumetat să lanseze IPO-uri în vederea listării la Bursă, din cauza prăbuşirii pieţei. Nici contextul actual nu este favorabil finanţărilor prin Bursă, activitatea investitorilor la BVB fiind la un minim al ultimilor ani. Contextul nu îi sperie însă pe reprezentanţii Hidraulica.

"Am fost optimişti când am început această afacere şi sper să se subscrie", a precizat Ionel Dinu.