Crestere de 11% pentru ZF Agresiv in ultimele trei luni

Portofoliul ZF Agresiv calculat de Ziarul Financiar a continuat sa inregistreze in ultimele trei luni performante mai bune decat media pietei, cu o crestere de 11% fata de un avans de 9,5% al indicelui BET, crestere similara cu cea a portofoliului ZF Moderat. In aceeasi perioada, portofoliul Conservator, cu un grad mai redus de risc, a avut o crestere de 6,5%.

Portofoliile au fost create anul trecut de ZF pentru a simula trei strategii diferite de investitii in actiuni, iar incepand de ieri cele trei portofolii au o componenta noua.

Din portofoliul Conservator fac acum parte si actiunile Bermas Suceava (BRM), Farmaceutica Remedia (RMAH), companii care activeaza in industrii mai putin sensibile la fluctuatiile economice, alaturi de fondul de investitii OTP WiseRO (WRO).

Titlurile Transelectrica (TEL) au fost transferate din portofoliul Conservator in cel Moderat din cauza gradului ridicat de indatorare si a fluctuatiilor mari la nivelul rezultatelor financiare.

In componenta portofoliului Agresiv au fost introduse actiunile Imotrust Arad (ARCV) care a recuperat anul trecut doar o mica parte din scaderea de 98% inregistrata in 2008.

OTP Wise intra in ZF Conservator

Profitul OTP Wise face din fondul de investitii una dintre investitiile putin riscante de pe Bursa, acesta fiind motivul introducerii lui in portofoliul Conservator.

Acesta este primul fond structurat listat la Bursa de Valori Bucuresti, tranzactionat din octombrie 2009. OTP Wise are un grad de risc mai redus fata de o investitie in actiunile unei companii, investitorii avand garantia OTB Bank ca la scadenta vor primi cel putin valoarea nominala a actiunilor, alaturi de eventualele castiguri generate de un indice bursier avand in componenta actiuni listate de la New York. Fondul a pierdut anul trecut dupa listare 17% pe fondul rezultatelor negative ale indicelui pe baza caruia este constituit fondul.

Fondul va ajuge la maturitate in mai 2012, cand investitorii vor primi cel putin 200 lei/actiune, conform garantiei emise de OTP Bank. La pretul de ieri, de 167 lei/actiune, castigul anual va fi de cel putin 8,5% pe an daca titlurile sunt pastrate pana la maturitate.

Actiunile Transelectrica vor face parte din portofoliul Moderat, fiind excluse din componenta portofoliului Conservator.

Desi are un obiect de activitate relativ stabil. Transelectrica are insa un grad ridicat de indatorare, de circa 45%, raportat la active, iar cea mai mare parte a datoriilor sunt denominate in euro.

Din portofoliul ZF Agresiv fac parte de ieri si actiunile Imotrust Arad, companie listata pe piata RASDAQ care a inregistrat din maximul dintre 2007 pana in minimul din 2009 una din cele mai severe scaderi de pe piata locala, de 98%, dar au inceput sa isi revina in ultimul an, cu o crestere de 120%.

Portofoliile, care sunt publicate de ZF in fiecare zi in pagina 4 a ziarului, au fost create in 2009 pentru a simula trei strategii de investitii in actiuni la Bursa cu grade diferite de risc, fara a reprezenta insa recomandari de investitii.