Se prea poate ca turbulenţele din ultimele zile de pe pieţe să-i fi luat prin surprindere pe unii dintre cei mai experimentaţi traderi de pe Wall Street, însă unui fond de hedging care are legătură cu autorul best-seller-ului “The Black Swan” (Lebăda neagră), Nassim Nicholas Taleb, săptămâna de foc i-a adus un miliard de dolari, scrie The Wall Street Journal. Strategia Universa Investments are ca scop obţinerea de profit în timpul evenimentelor extreme de pe burse. Fondul deţine poziţii menite să protejeze active ale clienţilor în valoare de aproximativ 6 miliarde de dolari, potrivit unor surse apropiate companiei. Taleb, profesor la Universitatea din New York, este consultant ştiinţific al Universa şi specialist în evenimente rare (lebedele negre). El este cunoscut pentru proiecţiile sale pesimiste privitoare la economia mondială. „Acesta este doar începutul”, susţine fondatorul Universa Mark Spitznagel, referindu-se la volatilitatea de pe pieţe. Spitznagel a avertizat de mai multe ori în ultimii ani cu privire la o viitoare corecţie, considerată de acesta drept inevitabilă din cauza politicilor monetare relaxate îmbrăţişate de băncile centrale din întreaga lume. Universa, cu sediul în Miami, şi alte fonduri de hedging „black swan” care încearcă să obţină profituri substanţiale de pe urma scăderilor masive de pe pieţe au avut de câştigat din volatilitatea ce a caracterizat pieţele din întreaga lume în ultima săptămână, potrivit investitorilor.
Termenul de „black swan” (lebădă neagră) se referă la credinţa că toate lebedele sunt albe, credinţă infirmată în momentul în care exploratorii europeni au găsit lebede negre în Australia. În finanţe, un eveniment „black swan” se referă la ceva extrem, neaşteptat, cum ar fi criza financiară. Taleb a popularizat acest termen în best-seller-ul publicat în 2007. Fondurile black swan au devenit populare în anii de după criza financiară pe fondul amplificării temerilor legate de o nouă recesiune, o posibilă majorare a ratelor dobânzii în SUA şi o criză europeană. Acestea tind să înregistreze constant pierderi timp de câţiva ani înainte de a face profit. Universa a atras pentru prima dată atenţia prin prisma câştigurilor importante în 2008. Firma se concentrează pe găsirea de opţiuni ieftine, pe termen mai scurt, pe instrumente financiare a căror valoare este aşteptată să crească în perioade de cădere a pieţelor.
În prezent, Nassim Nicholas Taleb este profesor pentru ingineria riscului la Institutul Politehnic al Universităţii New York, membru asociat la Institutul Jean Nicod de la Paris şi expert în cercetare la Oxford.
Taleb a fost inclus în anul 2009 în topul realizat de Forbes, a „celor mai influenţi guru în management“.
Şi-a dedicat timpul studierii problemelor legate de noroc, incertitudine, probabilitate şi cunoaştere. Cărţile lui Taleb au devenit bestseller, înregistrând milioane de cititori şi au fost traduse în peste 30 de limbi.
The Times, cel mai vechi ziar din Marea Britanie: „Una dintre cele mai influente 12 cărţi de după Al Doilea Război Mondial.“
